Kurang dari dua pekan lalu, Gautam Adani menjadi orang terkaya keempat di dunia dengan kekayaan pribadi yang ditaksir mencapai US$ 120 miliar atau setara Rp 1.811 triliun (asumsi kurs Rp 15.095). Pengusaha India ini lebih kaya dari Bill Gates atau Warren Buffet.
Namun, laporan Riset Hindenburg mengutip tuduhan bahwa perusahaan Adani melakukan “penipuan terbesar dalam sejarah perusahaan”.
Setelah laporan Hinderburg keluar, perusahaan Adani merugi US$ 110 miliar atau setara Rp 1.660,45 triliun. Sedangkan kekayaan Adani berkurang setengahnya menjadi lebih dari US$ 61 miliar atau setara Rp 920,79 triliun.
Grup Adani sendiri telah mengeluarkan pernyataan yang menyangkal laporan tersebut, mengecamnya sebagai tidak berdasar.
Namun, investor masih memiliki pertanyaan tentang klaim dalam laporan tersebut. Tak hanya itu, pemerintah India dikabarkan tengah menyelidiki bisnis Adani.
Tuntutan Hindenburg Terhadap Grup Adani
Sebagaimana dicatat, Hindenburg mengejutkan investor pada akhir Januari dengan mengeluarkan laporan yang menuduh Adani dan perusahaan melakukan penipuan dan manipulasi saham.
Hindenburg Research menuduh konglomerat itu menggunakan bisnis yang didirikan di surga pajak lepas pantai secara tidak benar dan menyatakan keprihatinan tentang tingkat utang yang berlebihan.
Disebutkan juga bahwa tujuh emiten Adani mengalami penurunan fundamental sebesar 85%. Selain itu, laporan tersebut menyatakan bahwa perusahaan publik utama dalam grup yang dipimpin oleh miliarder Gautam Adani memiliki ‘hutang yang signifikan’, yang telah menempatkan grup tersebut pada ‘pijakan keuangan yang genting’.
Laporan berjudul “Adani Group: Bagaimana Orang Terkaya ke-3 di Dunia Melakukan Kejahatan Terbesar dalam Sejarah Perusahaan” mengungkap temuan investigasi selama dua tahun, yang memberikan bukti bahwa Adani Group telah terlibat dalam manipulasi saham dan skema penipuan akuntansi untuk dekade.
Menurut laporan tersebut, Gautam Adani, pendiri dan ketua Grup Adani, memiliki kekayaan bersih sekitar US$120 miliar, yang meningkat lebih dari US$100 miliar dalam tiga tahun terakhir.
Kenaikan nilai aset tersebut, terutama sebagai akibat dari pertumbuhan harga saham perusahaan-perusahaan di bawah Grup Adani. Secara spesifik, ada tujuh perusahaan publik yang mengalami kenaikan harga saham sebesar 819% dalam kurun waktu tiga tahun.
Laporan Hindenburg menunjukkan bahwa emiten utama Grup Adani juga terlilit utang besar. Sebagian besar dari perusahaan yang terlilit hutang ini menjaminkan saham mereka yang tumbuh sebagai jaminan pinjaman, yang menempatkan seluruh status keuangan grup dalam bahaya.
Menurut laporan, Grup Adani telah menjadi fokus dari empat investigasi penipuan besar pemerintah senilai US$17 miliar, termasuk dugaan pencucian uang, penghindaran pajak, dan korupsi.
Dalam laporannya, Hindenburg mengatakan bahwa anggota keluarga Adani diduga bekerja sama untuk mendirikan entitas cangkang di negara-negara yang dikenal sebagai suaka pajak, seperti Mauritius, Uni Emirat Arab, dan Kepulauan Karibia, untuk menghasilkan dokumentasi impor/ekspor palsu untuk menghasilkan dokumen palsu atau ilegal. akuisisi. , dan menyedot uang dari perusahaan yang terdaftar.
Efek Muatan Hindenburg
Mengenai tuduhan yang dimuat dalam laporan Hindenburg, Grup Adani mengatakan sedang mempertimbangkan tindakan hukum untuk menanggapi klaim tersebut. Dia menuduh Hindenburg melancarkan serangan itu dan mengatakan perusahaan investasi itu hanya tertarik pada keuntungan finansialnya sendiri. Namun analis mengatakan Grup Adani belum menjawab pertanyaan yang diajukan oleh laporan tersebut.
Investor, takut akan tuduhan tersebut, tidak ingin terjebak di sisi perdagangan yang salah. Hal ini menyebabkan saham Adani Enterprises, perusahaan andalan Adani, anjlok hingga hampir 55% sejak laporan Hindenburg diterbitkan pada 24 Januari lalu.
Perusahaan sekarang berjuang untuk menemukan pendanaan baru sebagai hasilnya. Rabu (1/2), Adani Enterprises tiba-tiba membatalkan kesepakatan penjualan saham senilai US$2,5 miliar, hanya 24 jam setelah ditandatangani.
Kemudian, saham sebagian besar perusahaan Grup Adani kembali turun pada Jumat (3/2). Bursa saham India kemudian menghentikan perdagangan saham lima perusahaan terdaftar Adani setelah saham mereka turun di bawah batas harian mereka, ditetapkan sebesar 5% dan 10%.
Sementara itu, TotalEnergies, mitra bisnis utama Grup Adani, mengatakan Adani telah setuju untuk mengizinkan salah satu kantor akuntan “empat besar”, yaitu Deloitte, Ernst & Young (EY), KPMG, dan PricewaterhouseCoopers (PwC), untuk melakukan “pemeriksaan umum”. . Namun terkait pernyataan Total, belum ada konfirmasi dari Adani.
Raksasa energi Prancis menggambarkan eksposurnya ke Adani sebesar US$3,1 miliar, melalui investasi bersama di India. Dikatakan juga bahwa kemitraan ini dilakukan sepenuhnya sesuai dengan hukum yang berlaku di India.
Tak hanya itu, lembaga pemeringkat Moody’s menyebut gejolak yang ditimbulkan oleh laporan Hindenburg bisa mengurangi kemampuan Grup Adani untuk meningkatkan modal.
Dalam pernyataannya, Adani menekankan bahwa bisnis tetap kuat, dan para eksekutif akan mengkaji ulang strategi pasar modal setelah pasar stabil.
“Neraca kami sangat sehat dengan arus kas yang kuat dan aset yang aman, dan kami memiliki rekam jejak yang sempurna dalam membayar utang kami,” kata Adani, dikutip CNN.
Namun, Adani belum tentu bisa menanggung akibat dari penjualan tersebut. Bank India yang memegang aset Grup Adani juga dapat terpengaruh jika nilai kepemilikan tersebut terus turun.
Reserve Bank of India mengatakan bahwa sektor perbankan “tetap tangguh dan stabil” berdasarkan penilaian terbaru dan berjanji untuk terus memantau situasi.
Dalam pernyataan pertamanya terkait gejolak pasar belakangan ini, Securities and Exchange Board of India (SEBI) pada Sabtu (4/2), mengatakan telah melihat pergerakan harga yang tidak biasa di saham konglomerat bisnis.
Dikatakan bahwa jika ada informasi yang diketahui SEBI, itu akan ditinjau dan tindakan yang sesuai akan diambil. Regulator pasar modal India menambahkan bahwa pihaknya “berkomitmen untuk memastikan integritas pasar.”