Bank Sentral Eropa kembali menaikkan suku bunga acuan menjadi 50 basis poin di tengah gejolak pasar keuangan yang dipicu ambruknya tiga bank AS. Bank Sentral Eropa mengindikasikan bahwa mereka siap memberi sinyal bahwa mereka siap memasok likuiditas ke bank jika diperlukan.
ECB telah mengisyaratkan selama berminggu-minggu akan menaikkan suku bunga lagi pada pertemuan bulan Maret. Sebab, inflasi di semua daerah masih di atas target. Pada bulan Februari, data awal menunjukkan inflasi utama sebesar 8,5%, jauh di atas target bank sentral sebesar 2%.
Namun, guncangan baru-baru ini di sektor perbankan membuat pelaku pasar mempertanyakan apakah Presiden Christine Lagarde akan melanjutkan langkah ini. Runtuhnya Bank-Bank AS berimbas ke Eropa dengan jatuhnya saham-saham perbankan Eropa, termasuk Credit Suisse yang anjlok hingga 30% pada Rabu (15/3).
“Inflasi diproyeksikan akan tetap terlalu tinggi terlalu lama. Oleh karena itu, Dewan Pengatur telah memutuskan hari ini untuk menaikkan tiga suku bunga utama ECB sebesar 50 basis poin,” kata ECB dalam sebuah pernyataan.
Langkah terbaru ini membuat suku bunga utama Bank Sentral Eropa menjadi 3%, berbalik arah dari Juli lalu yang masih berada di wilayah negatif sebelum Juli lalu.
“Dewan Pemerintah memantau dengan cermat ketegangan pasar saat ini dan siap merespons jika perlu untuk menjaga stabilitas harga dan stabilitas keuangan di kawasan euro. Sektor perbankan kawasan euro tangguh, dengan posisi modal dan likuiditas yang kuat,” kata bank sentral dalam pernyataan yang sama.
Tekanan awal pada sektor perbankan datang minggu lalu ketika otoritas AS menutup Silicon Valley Bank. Peristiwa tersebut menimbulkan kekhawatiran tentang apakah bank sentral menaikkan suku bunga pada tingkat yang terlalu agresif.
Pejabat Eropa ingin menekankan bahwa situasi di Eropa berbeda dengan di Amerika Serikat. Secara keseluruhan, konsentrasi simpanan telah menurun sehingga aliran simpanan tampak stabil, dan bank-bank Eropa telah dikapitalisasi dengan baik sejak transformasi peraturan menyusul krisis keuangan global. Ini berbeda dengan SVB yang merupakan pemberi pinjaman penting untuk sektor teknologi dan perawatan kesehatan.
Tindakan ekuitas Kamis menunjukkan beberapa bantuan di seluruh sektor perbankan, setelah Credit Suisse mengatakan akan meminjam hingga $54 miliar dari Bank Nasional Swiss, bank sentral negara itu.
Lagarde sangat menekankan bahwa gejolak pasar baru-baru ini berbeda dengan yang terjadi selama krisis keuangan global 2008.
“Sejak reformasi terjadi, dan saya terlibat sekitar tahun 2008, jadi saya memiliki ingatan yang jelas tentang apa yang terjadi dan apa yang harus kami lakukan, kami mereformasi kerangka kerja, kami menyetujui Basel III, kami meningkatkan rasio modal. Sektor perbankan sekarang berada dalam posisi yang jauh lebih kuat,” kata Lagarde dalam konferensi pers, Kamis (16/3), seperti dikutip dari Reuters.
Selain itu, menurut dia, ECB memiliki fasilitas yang siap diaktifkan jika terjadi masalah pada sistem perbankan. Dia meyakinkan bahwa bank sentral siap melakukan intervensi, jika perlu.
ECB pada hari Kamis juga merevisi ekspektasi inflasinya. Mereka memperkirakan inflasi mencapai 5,3% tahun ini dan turun menjadi 2,9% pada 2024. Pada Desember, ECB memproyeksikan inflasi sebesar 6,3% pada 2023 dan 3,4% pada 2024. Lagarde mengatakan ECB tetap berkomitmen untuk menurunkan inflasi.
“Kami bertekad mengembalikan inflasi ke 2% dalam jangka menengah, tidak diragukan lagi, tekad itu utuh,” katanya.
Masih ada pertanyaan terbuka, yaitu, berapa lama ECB akan melanjutkan kenaikan suku bunga lebih lanjut? Hingga volatilitas pasar baru-baru ini, ekspektasi untuk kenaikan 25 basis poin lagi di bulan Mei, diikuti oleh langkah serupa di bulan Juni. Namun, Lagarde tidak memberikan indikasi apa pun tentang keputusan mereka di masa depan.
“Langkah yang akan kami ambil akan bergantung sepenuhnya pada data,” katanya.